Bandes de Bollinger – Anticiper les accélérations

    bandes de Bollinger

    Introduction

    Développées par John Bollinger, les bandes de Bollinger sont des bandes de volatilité placées au-dessus et au-dessous d’une moyenne mobile. La volatilité est basée sur l’écart-type, qui change au fur et à mesure que la volatilité augmente et diminue. Les bandes de Bollinger s’élargissent automatiquement lorsque la volatilité augmente et se contractent lorsque la volatilité diminue. Leur nature dynamique leur permet d’être utilisées sur différents titres avec les paramètres standard. Pour les signaux, les bandes de Bollinger peuvent être utilisées pour identifier les M-Tops et les W-Bottoms ou pour déterminer la force de la tendance.

    Les bandes de Bollinger sont constituées d’une bande centrale et de deux bandes extérieures. La bande médiane est une simple moyenne mobile qui est généralement fixée à 20 périodes. Une moyenne mobile simple est utilisée car la formule d’écart-type utilise également une moyenne mobile simple. La période de retour en arrière pour l’écart-type est la même que pour la moyenne mobile simple. Les bandes de Bollinger extérieures sont généralement fixées à 2 écarts types au-dessus et au-dessous de la bande médiane.

    Les paramètres peuvent être ajustés en fonction des caractéristiques de certains titres ou styles de négociation. Bollinger recommande de procéder à de petits ajustements progressifs du multiplicateur de l’écart-type. La modification du nombre de périodes pour la moyenne mobile affecte également le nombre de périodes utilisées pour calculer l’écart-type. Par conséquent, seuls de petits ajustements sont nécessaires pour le multiplicateur de l’écart type. Une augmentation de la période de la moyenne mobile augmenterait automatiquement le nombre de périodes utilisées pour calculer l’écart type et justifierait également une augmentation du multiplicateur de l’écart type. Avec une moyenne mobile 20 jours et un écart-type de 20 jours, le multiplicateur de l’écart-type est fixé à 2. Bollinger suggère d’augmenter le multiplicateur de l’écart-type à 2,1 pour une moyenne mobile 50 périodes et de diminuer le multiplicateur de l’écart-type à 1,9 pour une moyenne mobile de 10 périodes.

    Identifier les W-Bottoms grâce aux bandes de Bollinger

    Les W-Bottoms font partie du travail d’Arthur Merrill qui a identifié 16 modèles avec une forme W de base. Bollinger utilise ces différents motifs en W avec les bandes de Bollinger pour identifier les W-Bottoms, qui se forment dans une tendance à la baisse et contiennent deux creux de réaction. En particulier, Bollinger recherche les W-Bottoms où le second creux est plus bas que le premier mais se maintient au-dessus de la bande inférieure. Il y a quatre étapes pour confirmer un W-Bottom avec les bandes de Bollinger. Tout d’abord, un creux de réaction se forme. Ce creux est généralement, mais pas toujours, en dessous de la bande inférieure. Deuxièmement, il y a un rebond vers la bande du milieu. Troisièmement, il y a un nouveau prix bas dans le titre. Ce bas se maintient au-dessus de la bande inférieure. La capacité à se maintenir au-dessus de la bande inférieure lors du test montre moins de faiblesse lors de la dernière baisse. Quatrièmement, la tendance est confirmée par un fort mouvement à partir du deuxième creux et une rupture de résistance.

    Identifier les M-Tops grâce aux bandes de Bollinger

    Les M-Tops ont également fait partie du travail d’Arthur Merrill qui a identifié 16 modèles avec une forme M de base. Bollinger utilise ces différents motifs M avec les bandes de Bollinger pour identifier les M-Tops, qui sont essentiellement l’opposé des W-Bottoms. Selon Bollinger, les hauts sont généralement plus compliqués et plus longs que les bas. Les doubles sommets, les motifs en tête et aux épaules et les diamants représentent des sommets évolutifs.

    Dans sa forme la plus élémentaire, un M-Top est similaire à un double top. Cependant, les hauts de réaction ne sont pas toujours égaux ; le premier plus haut peut être plus haut ou plus bas que le second plus haut. Bollinger suggère de rechercher des signes de non-confirmation lorsqu’un titre atteint de nouveaux sommets. Une non-confirmation se produit en trois étapes. Tout d’abord, un titre crée une réaction de haut niveau au-dessus de la bande supérieure. Ensuite, il y a un recul vers la bande médiane. Troisièmement, les prix passent au-dessus du sommet précédent mais n’atteignent pas la bande supérieure. C’est un signe d’avertissement. L’incapacité du second haut de réaction à atteindre la bande supérieure montre une perte de vitesse, ce qui peut laisser présager un renversement de tendance. La confirmation finale vient avec une rupture de support ou un signal indicateur baissier.

    Signal : Contact avec les bandes de Bollinger

    Les mouvements au-dessus ou au-dessous des bandes de Bollinger ne sont pas des signaux en soi. Comme le dit Bollinger, les mouvements qui touchent ou dépassent les bandes de Bollinger ne sont pas des signaux, mais plutôt des “tags”. À première vue, un mouvement vers la bande supérieure montre de la force, tandis qu’un mouvement brusque vers la bande inférieure montre de la faiblesse. Les oscillateurs de momentum fonctionnent de la même manière. La surenchère n’est pas nécessairement haussière. Il faut de la force pour atteindre des niveaux de surachat et les conditions de surachat peuvent se prolonger dans une forte tendance à la hausse. De même, les prix peuvent “marcher sur la bande” avec de nombreuses touches pendant une forte tendance haussière. Pensez-y un instant. La bande supérieure est de 2 écarts-types au-dessus de la moyenne mobile simple sur 20 périodes. Il faut un mouvement de prix assez fort pour dépasser cette bande supérieure. Une touche de la bande supérieure qui se produit après la confirmation d’un W-Bottom de la bande de Bollinger signalerait le début d’une tendance haussière. Tout comme une forte tendance à la hausse produit de nombreuses étiquettes de bande supérieure, il est également courant que les prix n’atteignent jamais la bande inférieure pendant une tendance à la hausse. La moyenne mobile 20 jours agit parfois comme un soutien. En fait, les baisses en dessous de la moyenne mobile 20 jours offrent parfois des opportunités d’achat avant la prochaine balise de la bande supérieure.

    Conclusion

    Les bandes de Bollinger reflètent la direction avec la moyenne mobile 20 périodes et la volatilité avec les bandes supérieures/inférieures. Elles peuvent donc être utilisées pour déterminer si les prix sont relativement élevés ou bas. Selon Bollinger, les bandes devraient contenir 88-89% d’action sur les prix, ce qui rend significatif un mouvement en dehors des bandes de Bollinger. Techniquement, les prix sont relativement élevés lorsqu’ils se situent au-dessus de la bande supérieure et relativement bas lorsqu’ils se situent en dessous de la bande inférieure. Toutefois, “relativement élevé” ne doit pas être considéré comme une baisse ou un signal de vente. De même, “relativement bas” ne doit pas être considéré comme haussier ou comme un signal d’achat. Les prix sont élevés ou bas pour une raison donnée. Comme pour les autres indicateurs, les bandes de Bollinger ne sont pas destinées à être utilisées comme un outil autonome. Les graphiques doivent combiner les bandes de Bollinger avec une analyse de tendance de base et d’autres indicateurs pour confirmation.

    Cet indicateur peut-être utilisé en complément d’un autre indicateur technique extrêmement répandu et efficace, les retracements de Fibonacci.

    Apprenez à utiliser les bandes de Bollinger concrètement en trading en visionnant la vidéo suivante.

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