Comment devenir ton propre analyste

    Comment devenir ton propre analyste

    Personne ne te demande de devenir ton propre médecin ou ton propre avocat, alors pourquoi devrait-on te demander comment devenir ton propre analyste boursier ? Certaines personnes se mettent à cuisiner simplement parce qu’elles aiment le faire. De même, il y a des gens comme Warren Buffett qui aiment le processus d’investissement. Par conséquent, si tu es un investisseur qui aime être autonome, tu devras envisager de devenir ton propre analyste boursier. La crédibilité de certains analystes étant mise en doute, il est toujours préférable d’apprendre soi-même les ficelles du métier. Lis la suite pour découvrir comment tu peux toi aussi penser comme un analyste, même en restant chez toi.

     

    1. L’analyse des actions est un processus

    Comment devenir ton propre analyste boursier  ? Peu importe que tu sois un investisseur à la recherche de croissance ou de valeur, la première étape pour penser comme un analyste est de développer un esprit curieux. Tu dois trouver ce qu’il faut acheter ou vendre à quel prix. Les analystes se concentrent généralement sur une industrie ou un secteur particulier. Dans ce secteur particulier, ils se concentrent sur certaines entreprises. L’objectif d’un analyste est de sonder en profondeur les affaires des entreprises figurant sur sa liste. Pour ce faire, il analyse les états financiers et toutes les autres informations disponibles sur l’entreprise. Pour vérifier les faits, les analystes examinent également les affaires des fournisseurs, des clients et des concurrents de l’entreprise. Certains analystes se rendent également dans l’entreprise et interagissent avec sa direction afin d’acquérir une compréhension de première main de son fonctionnement. Petit à petit, les analystes professionnels relient tous les points pour obtenir une vue d’ensemble.

    Avant d’effectuer un investissement, tu dois faire tes propres recherches. Il est toujours préférable de rechercher plusieurs actions dans le même secteur, afin de disposer d’une analyse comparative. L’accès à l’information n’est généralement pas un problème. La plus grande contrainte pour devenir ton propre analyste boursier est le temps. Les investisseurs particuliers qui ont beaucoup d’autres choses à faire ne pourront peut-être pas consacrer autant de temps que les analystes boursiers professionnels. Cependant, tu peux certainement t’attaquer à une ou deux entreprises, au début, pour tester ta capacité d’analyse. Cela t’aidera à comprendre le processus. Avec plus d’expérience et de temps, tu peux penser à mettre plus d’actions dans tes analyses.

     

    2. Pour savoir comment devenir ton propre analyste, le mieux est de commencer là où tu es

    L’examen des rapports d’analystes est le meilleur moyen de commencer ta propre analyse. De cette façon, tu gagnes beaucoup de temps en réduisant le travail préliminaire. Tu n’es pas obligé de suivre aveuglément les recommandations de vente ou d’achat des analystes, mais tu peux lire leurs rapports de recherche pour obtenir un aperçu rapide de l’entreprise, y compris ses forces et ses faiblesses, ses principaux concurrents, les perspectives du secteur et les perspectives d’avenir. Les rapports des analystes regorgent d’informations, et la lecture simultanée des rapports de différents analystes t’aidera à identifier le fil conducteur. Les opinions peuvent différer, mais les faits fondamentaux sont les mêmes dans tous les rapports.

    En outre, tu peux examiner de plus près les prévisions de bénéfices des différents analystes, qui déterminent finalement leurs recommandations d’achat ou de vente. Des analystes différents peuvent fixer des objectifs de cours différents pour une même action. Cherche toujours les raisons de ces différences lorsque tu lis les rapports des analystes. Quelle aurait été ton opinion sur le présent titre si tu disposais des mêmes informations ? Tu n’en sais rien ? Alors passe à l’étape suivante.

     

    3. Pour savoir comment devenir ton propre analyste boursier, voici ce qu’il faut analyser

    Pour parvenir à ta propre conclusion fiable sur une action, tu dois comprendre les différentes étapes de l’analyse boursière. Certains analystes suivent une stratégie descendante, en commençant par un secteur d’activité puis en repérant une entreprise gagnante, tandis que d’autres suivent une approche ascendante, en commençant par une entreprise particulière puis en se renseignant sur les perspectives du secteur. L’ensemble du processus doit être fluide. Tout processus d’analyse d’une action comporte les étapes suivantes.

     

    Analyse de l’industrie

    Il existe des sources d’information accessibles au public pour presque tous les secteurs. Souvent, le rapport annuel d’une entreprise donne lui-même une assez bonne vue d’ensemble du secteur, ainsi que ses perspectives de croissance future. Les rapports annuels nous renseignent également sur les concurrents majeurs et mineurs dans un secteur particulier. La lecture simultanée des rapports annuels de deux ou trois entreprises devrait permettre de se faire une idée plus précise. Tu peux également t’abonner à des magazines spécialisés et à des sites Web qui traitent d’un secteur particulier pour suivre les derniers événements de ce secteur.

    Analyse du business model

    Tu dois te concentrer sur les forces et les faiblesses d’une entreprise. Il peut y avoir une entreprise forte dans un secteur faible et une entreprise faible dans un secteur fort. Les forces d’une entreprise se reflètent souvent dans des éléments tels que l’identité unique de sa marque, ses produits, ses clients et ses fournisseurs. Tu peux te renseigner sur le modèle économique d’une entreprise en consultant son rapport annuel, des magazines spécialisés et des sites Web.

    Solidité financière

    Que tu le veuilles ou non, comprendre la solidité financière d’une entreprise est l’étape la plus cruciale de l’analyse d’une action. Si te ne comprends pas les données financières, tu ne peux pas vraiment penser comme un analyste. Tu dois être en mesure de comprendre le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie d’une société. Souvent, les chiffres figurant dans les états financiers sont plus éloquents que les mots brillants d’un rapport annuel. Si tu n’es pas à l’aise avec les chiffres et que tu souhaites analyser des actions, il n’y a pas de meilleur moment pour commencer à apprendre et à te familiariser avec eux.

    Qualité de la gestion

    La qualité de la gestion est également un facteur essentiel pour un analyste boursier. On dit souvent qu’il n’y a pas de bonnes ou de mauvaises entreprises, seulement de bons ou de mauvais gestionnaires. Les principaux dirigeants sont responsables de l’avenir de l’entreprise. Tu peux évaluer la qualité de la gestion et du conseil d’administration d’une entreprise en effectuant quelques recherches sur Internet. Il existe une pléthore d’informations sur chaque entreprise publique.

    Analyse de la croissance

    Les cours des actions suivent les bénéfices. Pour savoir si le cours d’une action va augmenter ou diminuer à l’avenir, tu dois donc connaître la direction que prendront les bénéfices futurs. Malheureusement, il n’existe pas de formule rapide permettant de savoir à quoi s’attendre pour les bénéfices futurs. Les analystes font leurs propres estimations en analysant les chiffres passés de la croissance des ventes et des marges bénéficiaires, ainsi que les tendances de rentabilité dans ce secteur particulier. Il s’agit essentiellement de relier ce qui s’est produit dans le passé à ce qui devrait se produire à l’avenir. Faire des prévisions de bénéfices suffisamment précises est le test ultime de tes capacités d’analyse boursière, car cela indique à quel point tu comprends ces industries et ces entreprises.

    Valorisation de l’entreprise

    Une fois que tu as compris les bénéfices futurs, l’étape suivante consiste à connaître la valeur d’une entreprise. Quelle devrait être la valeur des actions de ton entreprise ? Les analystes doivent déterminer dans quelle mesure le cours actuel de l’action est justifié par rapport à la valeur de l’entreprise. Il n’y a pas de “valeur correcte”, et les analystes utilisent des paramètres différents. Les investisseurs axés sur la valeur s’intéressent à la valeur intrinsèque, tandis que les investisseurs axés sur la croissance s’intéressent au potentiel de gain. Une société qui se vend à un ratio C/B plus élevé doit croître à un prix plus élevé pour justifier son prix actuel pour les investisseurs de croissance.

    Prix cible

    L’étape finale consiste à fixer un prix cible. Une fois que tu as compris les différentes façons de prévoir les bénéfices futurs, tu peux calculer un prix cible haut et bas en multipliant le bénéfice par action (BPA) estimé par le ratio C/B haut et bas estimé. Le cours cible haut et bas est la fourchette de prix à l’intérieur de laquelle le cours futur de l’action est susceptible d’évoluer en fonction des bénéfices futurs attendus. Une fois que tu connais le prix cible, tu peux très bien l’utiliser pour atteindre ta destination.

     

    En conclusion pour savoir comment devenir ton propre analyste

    L’objectif ultime de tout investisseur est de réaliser un bénéfice, mais tous les investisseurs ou analystes ne sont pas doués pour cela. N’accepte jamais aveuglément ce que les analystes boursiers ont à dire et faites toujours tes propres recherches. Tout le monde ne peut pas être un expert en investissement, mais tu peux toujours améliorer tes compétences analytiques en matière d’actions. Tu vois aussi qu’être une bon analyste, c’est bien comprendre les concepts fondamentaux de l’analyse fondamentale.

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