Comment gagner de l’argent en bourse

    comment gagner de l'argent en bourse

    D’innombrables fortunes ont été gagnées et perdues depuis la création des bourses mondiales, tandis que les actionnaires ont alimenté une ère industrielle qui a maintenant donné naissance à un paysage de sociétés trop grosses pour faire faillite. Les initiés et les dirigeants ont largement profité de ce méga-boom, mais comment les petits actionnaires s’en sont-ils sortis, ballottés par les deux moteurs que sont la cupidité et la peur ? Peux-tu réellement gagner de l’argent en bourse ?

     

    1. Comment gagner de l’argent en bourse : Les bases des marchés actions

    Les actions constituent une part importante du portefeuille de tout investisseur. Il s’agit d’actions d’une société cotée en bourse. Le pourcentage d’actions que tu détiens, le type de secteurs dans lesquels tu investis et la durée de ton placement dépendent de ton âge, de ta tolérance au risque et de tes objectifs de placement en général.

    Les courtiers en bourse, les conseillers financiers et autres professionnels de la finance peuvent fournir des statistiques montrant que les actions ont généré des rendements exceptionnels pendant des décennies. Cependant, détenir les mauvaises actions peut tout aussi bien détruire des fortunes et priver les actionnaires d’opportunités de profits plus lucratifs.

    De plus, ces points ne t’empêcheront pas de souffrir lors du prochain marché baissier, lorsque le CAC 40 aura chuté de plus de 40% (pour le marché français par exemple), comme ce fut le cas au début de la pandémie. début 2020.

    Les plans de retraite impactés

    Les plans de retraite, notamment pour ceux qui sont aux USA (au vu de leur système de retraite par capitalisation) ont subi des pertes massives au cours de cette période, les titulaires de comptes âgés de 56 à 65 ans étant les plus touchés, car ceux qui approchent de la retraite sont généralement les plus exposés aux actions.

    L’Employee Benefit Research Institute (EBRI) a étudié le krach de 2009, estimant qu’il faudrait jusqu’à cinq ans pour que les comptes de retraite de ces américains récupèrent ces pertes avec un rendement annuel moyen de 5 %. Ce n’est pas une grande consolation lorsque des années de richesse accumulée et de capital immobilier sont perdues juste avant la retraite, exposant les actionnaires au pire moment de leur vie.

    Cette période troublante met en évidence l’impact du tempérament et de la démographie sur la performance des actions, l’avidité incitant les acteurs du marché à acheter des actions à des prix insoutenables tandis que la peur les pousse à vendre à des prix très bas. Ce mouvement de balancier émotionnel favorise également l’inadéquation entre le tempérament et le style de propriété, ce qui se traduit par une foule mal informée qui spécule et joue le jeu du trading parce que cela semble être le chemin le plus facile vers des rendements fabuleux.

     

    2. Pour gagner de l’argent en bourse : La stratégie d’achat et de conservation (buy & hold)

    La stratégie d’investissement buy-and-hold est devenue populaire dans les années 1990, soutenue par les “quatre pionniers de la technologie” – un quatuor d’énormes valeurs technologiques (Microsoft (MSFT), Intel Corp. (INTC), Cisco Systems (CSCO) et Dell Computer, aujourd’hui privé) qui ont alimenté l’essor du secteur de l’Internet et propulsé le Nasdaq vers des sommets sans précédent. Ces entreprises semblaient tellement sûres que les conseillers financiers les recommandaient à leurs clients comme des sociétés à acheter et à conserver à vie. Malheureusement, beaucoup de ceux qui ont suivi leurs conseils ont acheté tard dans le cycle haussier du marché, si bien que lorsque la bulle Internet a éclaté, les prix de ces actions gonflées se sont également effondrés.

    Malgré ces revers, la stratégie du “buy-and-hold” porte ses fruits avec des actions moins volatiles, récompensant les investisseurs par des rendements annuels impressionnants. Elle reste recommandée aux investisseurs individuels qui ont le temps de faire fructifier leur portefeuille, car historiquement, le marché boursier s’est apprécié sur le long terme.

    L’étude de Raymond James and Associates

    En 2011, Raymond James and Associates a publié une étude sur les performances à long terme de différents actifs, en examinant la période de 84 ans comprise entre 1926 et 2010. Au cours de cette période, les actions à petite capitalisation ont enregistré un rendement annuel moyen de 12,1 %, tandis que les actions à grande capitalisation sont légèrement à la traîne avec un rendement de 9,9 %. Les deux catégories d’actifs ont surpassé les obligations d’État, les bons du Trésor (T-bills) et l’inflation, offrant ainsi des investissements très avantageux pour la constitution d’un patrimoine à vie.

    Les actions ont enregistré une performance particulièrement forte entre 1980 et 2010, avec un rendement annuel de 11,4 %. Mais la sous-catégorie des actions des sociétés d’investissement immobilier (REIT) a battu la catégorie plus large, affichant des rendements de 12,3 %, la bulle immobilière alimentée par les baby-boomers ayant contribué à la performance impressionnante de ce groupe. Ce leadership temporel souligne la nécessité d’une sélection minutieuse des actions dans le cadre d’une stratégie d’achat et de conservation, grâce à des compétences bien rodées ou à un conseiller tiers de confiance.

    Les grandes valeurs ont sous-performé entre 2001 et 2010, affichant un rendement maigre de 1,4 %, tandis que les petites valeurs ont conservé leur avance avec un rendement de 9,6 %. Les résultats renforcent l’urgence d’une diversification interne des classes d’actifs, ce qui nécessite un mélange de capitalisation et d’exposition sectorielle. Les obligations d’État ont également progressé au cours de cette période, mais la fuite massive vers la sécurité pendant l’effondrement économique de 2008 a probablement faussé ces chiffres.

    L’étude de James identifie d’autres erreurs courantes dans la diversification des portefeuilles d’actions, notant que le risque augmente géométriquement lorsqu’on ne parvient pas à répartir l’exposition entre les niveaux de capitalisation, la polarité croissance/valeur et les principaux indices de référence, notamment l’indice Standard & Poor’s (S&P) 500.

    En outre, les résultats atteignent un équilibre optimal grâce à une diversification des actifs croisés qui comprend un mélange d’actions et d’obligations. Cet avantage s’intensifie pendant les marchés baissiers des actions, ce qui atténue le risque de baisse.

     

    3. L’importance du risque et des rendements pour savoir comment gagner de l’argent en bourse

    Il est plus facile de gagner de l’argent sur le marché boursier que de le conserver, les algorithmes prédateurs et autres forces internes générant de la volatilité et des revirements qui tirent parti du comportement grégaire de la foule. Cette polarité met en évidence la question cruciale des rendements annuels, car il est absurde d’acheter des actions si elles génèrent des bénéfices inférieurs à ceux de l’immobilier ou des liquidités placées sur le marché monétaire.

    Si l’histoire nous apprend que les actions peuvent afficher des rendements plus élevés que d’autres titres, la rentabilité à long terme exige une gestion des risques et une discipline rigide pour éviter les pièges et les aberrations périodiques.

    Théorie moderne du portefeuille

    La théorie moderne du portefeuille fournit un modèle essentiel pour la perception du risque et la gestion du patrimoine, que tu sois un investisseur débutant ou que tu aies accumulé un capital important. La diversification constitue le fondement de cette approche classique du marché, en avertissant les joueurs à long terme que le fait de posséder et de dépendre d’une seule classe d’actifs comporte un risque beaucoup plus élevé qu’un panier rempli d’actions, d’obligations, de matières premières, de biens immobiliers et d’autres types de titres.

    Nous devons également reconnaître que le risque se présente sous deux formes distinctes : systématique et non systématique. Le risque systématique lié aux guerres, aux récessions et aux cygnes noirs – des événements imprévisibles aux conséquences potentiellement graves – génère une corrélation élevée entre les différents types d’actifs, ce qui réduit l’impact positif de la diversification.

     

    risque en bourse

    Risque non systématique

    Le risque non systématique concerne le danger inhérent lorsque des entreprises individuelles ne parviennent pas à répondre aux attentes des analystes ou sont prises dans un événement qui change le paradigme, comme l’épidémie d’intoxication alimentaire qui a fait chuter l’action de Chipotle Mexican Grill de plus de 500 points entre 2015 et 2017.

    De nombreux particuliers et conseillers traitent le risque non systématique en détenant des fonds négociés en bourse (ETF) ou des fonds communs de placement au lieu d’actions individuelles. L’investissement indiciel offre une variation populaire sur ce thème, en limitant l’exposition au S&P 500, au Russell 2000, au Nasdaq 100 et à d’autres grands indices de référence.

    Ces deux approches réduisent, mais n’éliminent pas le risque non systématique, car des catalyseurs apparemment sans rapport peuvent présenter une forte corrélation avec la capitalisation boursière ou le secteur, déclenchant des ondes de choc qui ont un impact sur des milliers d’actions simultanément. L’arbitrage entre marchés et classes d’actifs peut amplifier et déformer cette corrélation grâce à des algorithmes rapides comme l’éclair, générant toutes sortes de comportements illogiques des prix.

     

    4. Erreurs courantes des investisseurs

    L’étude de Raymond James de 2011 note que les investisseurs individuels ont mal performé le S&P 500 entre 1988 et 2008, l’indice enregistrant un rendement annuel de 8,4% contre un rendement mou de 1,9% pour les particuliers.

    Comment expliquer cette sous-performance ? Les erreurs des investisseurs en sont en partie responsables. Voici quelques-unes des erreurs les plus courantes.

    Le manque de diversification

    Les meilleurs résultats soulignent la nécessité de disposer d’un portefeuille bien construit ou d’un conseiller en investissement compétent qui répartit le risque sur divers types d’actifs et de sous-classes d’actions. Un stock-picker (gérant qui sélectionne les titres) de titres ou de fonds de qualité supérieure peut surmonter les avantages naturels de l’allocation d’actifs, mais une performance durable exige du temps et des efforts considérables pour la recherche, la génération de signaux et la gestion agressive des positions. Même les acteurs compétents du marché ont du mal à conserver ce niveau d’intensité sur plusieurs années ou décennies, ce qui fait de l’allocation un choix plus judicieux dans la plupart des cas.

    Toutefois, l’allocation d’actifs a moins de sens pour les petits comptes de trading et plans de retraite qui ont besoin de constituer des fonds propres considérables avant de s’engager dans une véritable gestion de patrimoine. Dans ces circonstances, une petite exposition stratégique aux actions peut générer des rendements supérieurs, tandis que la constitution d’un compte par le biais de déductions sur le salaire et la contrepartie de l’employeur contribue à l’essentiel du capital.

    Le market timing

    Les professionnels du market timing passent des années à perfectionner leur art, observant le graphiques pendant des milliers d’heures, identifiant des modèles de comportement répétitifs qui se traduisent par des stratégies d’entrée et de sortie rentables. Les spécialistes des marchés comprennent la nature contraire d’un marché cyclique et savent comment tirer parti de l’avidité ou de la peur de la foule. Il s’agit d’une différence radicale par rapport aux comportements des investisseurs occasionnels, qui peuvent ne pas comprendre entièrement comment naviguer sur la nature cyclique du marché. Par conséquent, leurs tentatives de chronométrer le marché peuvent trahir les rendements à long terme, ce qui pourrait finalement ébranler la confiance de l’investisseur.

    Le biais émotionnel

    Les investisseurs s’attachent souvent émotionnellement aux entreprises dans lesquelles ils investissent, ce qui peut les amener à prendre des positions plus importantes que nécessaire et les rendre aveugles aux signaux négatifs. Et si beaucoup sont éblouis par les retours sur investissement d’Apple, d’Amazon et d’autres valeurs vedettes, en réalité, les changements de paradigme comme ceux-ci sont rares.

    5. Pour savoir comment gagner de l’argent en bourse, savoir distinguer : Trader ou investir

    Les plans de retraite de l’employeur (PEE ou PERCO par exemple), favorisent les modèles d’achat et de conservation à long terme, dans lesquels le rééquilibrage de la répartition des actifs n’intervient généralement qu’une fois par an. Ce modèle est avantageux car il décourage l’impulsivité insensée. Au fil des années, les portefeuilles s’étoffent et les nouveaux emplois offrent de nouvelles opportunités, ce qui permet aux investisseurs de disposer de plus d’argent pour ouvrir des comptes de courtage autogérés, accéder à des plans de retraite individuels autogérés (IRA) ou confier leurs investissements à des conseillers de confiance, qui peuvent gérer activement leurs actifs.

    D’un autre côté, l’augmentation du capital d’investissement peut attirer certains investisseurs dans le monde excitant du trading spéculatif à court terme, séduits par les récits des rock stars du day trading profitant richement des mouvements techniques des prix. Mais en réalité, ces méthodes basées sur des attentes irréalistes sont responsables de plus de pertes totales qu’elles ne génèrent de gains.

    Tout comme le market timing, le day trading rentable exige un engagement à plein temps, ce qui est presque impossible si l’on ne travaille pas dans le secteur des services financiers. Ceux qui travaillent dans ce secteur considèrent leur métier avec autant de révérence qu’un chirurgien considère une opération, en suivant chaque dollar et sa réaction aux forces du marché. Après avoir essuyé leur part de pertes, ils sont conscients des risques substantiels encourus et savent comment éviter les algorithmes prédateurs tout en rejetant les conseils insensés d’initiés peu fiables. Cela est valable pour le day-trader. Mais pour le Swing Trading que je recommande fortement, il est possible de développer son capital en passant un minimum de temps devant les écrans.

    Investir consiste à détenir les positions sur le long terme (durée supérieur à 1 an).

     

    6. Finances, mode de vie et psychologie

    Les jeunes investisseurs peuvent perdre leur capital en expérimentant de manière imprudente un trop grand nombre de techniques d’investissement différentes sans en maîtriser aucune. Les investisseurs plus âgés qui optent pour la voie de l’autogestion courent également le risque d’erreurs. Par conséquent, les professionnels de l’investissement expérimentés ou les traders particuliers qui ont pris le temps de se former ont les meilleures chances de faire fructifier les portefeuilles.

    Il est impératif de régler les problèmes de santé et de discipline personnelle avant de s’engager dans un style d’investissement proactif, car les marchés ont tendance à imiter la vie réelle. Les personnes en mauvaise santé, en mauvaise forme physique et qui ont une faible estime d’elles-mêmes peuvent se lancer dans des opérations spéculatives à court terme parce qu’elles croient inconsciemment qu’elles ne sont pas dignes de la réussite financière. S’engager sciemment dans un comportement risqué qui a de fortes chances de mal se terminer peut être l’expression d’un auto-sabotage.

     

    7. En conclusion

    Oui, il est possible de gagner de l’argent grâce aux actions et d’être récompensé par une vie de prospérité, mais les investisseurs potentiels doivent surmonter un grand nombre d’obstacles économiques, structurels et psychologiques. Le chemin le plus fiable vers la rentabilité à long terme commence petit en choisissant le bon courtier en bourse et en se concentrant sur la constitution d’un patrimoine, puis s’élargit à de nouvelles opportunités à mesure que le capital augmente.

    L’investissement “buy-and-hold” offre le chemin le plus durable pour la majorité des participants au marché. La minorité qui maîtrise des compétences particulières peut obtenir des rendements supérieurs grâce à des stratégies diverses qui incluent la spéculation à court terme et la vente à découvert.

    Laisser un commentaire

    Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *