Forex Trading : Guide du débutant

    Forex

    Forex est la contraction de Foreign exchange. Le change est le processus consistant à changer une devise en une autre pour diverses raisons, généralement pour le commerce, les échanges ou le tourisme. Selon un rapport triennal 2021 de la Banque des règlements internationaux (une banque mondiale pour les banques centrales nationales), le volume d’échange quotidien du forex a atteint 6,8 trillions de dollars en avril 2021.

    1. Qu’est-ce que le forex ?

    Le forex est le lieu où s’échangent les devises. Les devises sont importantes car elles permettent d’acheter des biens et des services localement et au-delà des frontières. Les devises internationales doivent être échangées pour pouvoir faire du commerce et des affaires à l’étranger.

    Si vous vivez aux États-Unis et que vous voulez acheter du fromage en France, vous ou l’entreprise à laquelle vous achetez le fromage devez payer le fromage aux Français en euros (EUR). Cela signifie que l’importateur américain devra échanger la valeur équivalente de dollars américains (USD) en euros.

    Il en va de même pour les voyages. Un touriste français en Égypte ne peut pas payer en euros pour voir les pyramides car ce n’est pas la monnaie acceptée localement. Il doit échanger ses euros contre la monnaie locale, en l’occurrence la livre égyptienne, au taux de change en vigueur.

    Un aspect unique de ce marché international est qu’il n’y a pas de place de marché centrale pour les opérations de change. Les opérations de change sont effectuées par voie électronique, de gré à gré (OTC), ce qui signifie que toutes les transactions se font par l’intermédiaire de réseaux informatiques entre les négociants du monde entier, plutôt que sur une bourse centralisée. Le forex est ouvert 24 heures sur 24, cinq jours et demi par semaine, et les devises sont négociées dans le monde entier dans les principaux centres financiers de Francfort, Hong Kong, Londres, New York, Paris, Singapour, Sydney, Tokyo et Zurich – sur presque tous les fuseaux horaires. Cela signifie que lorsque la journée de négociation aux États-Unis se termine, le marché du forex recommence à Tokyo et à Hong Kong. Le marché des changes peut donc être extrêmement actif à tout moment de la journée, les cotations changeant constamment.

     

    2. Une brève histoire du marché des changes

    Dans son sens le plus élémentaire, le marché des changes existe depuis des siècles. Les gens ont toujours échangé ou troqué des biens et des devises pour acheter des biens et des services. Cependant, le marché des changes, tel que nous le comprenons aujourd’hui, est une invention relativement moderne.

    Après l’effondrement des accords de Bretton Woods en 1971, de nombreuses devises ont été autorisées à flotter librement les unes par rapport aux autres. La valeur des différentes devises varie en fonction de la demande et de la circulation et est surveillée par les services de négociation des devises.

    Les banques commerciales et d’investissement effectuent la plupart des transactions sur les marchés des changes pour le compte de leurs clients, mais il existe également des opportunités spéculatives de négocier une devise contre une autre pour les investisseurs professionnels et individuels.

    Les devises présentent deux caractéristiques distinctes en tant que classe d’actifs :

    Vous pouvez gagner le différentiel de taux d’intérêt entre deux devises.
    Vous pouvez profiter des variations du taux de change.
    Un investisseur peut profiter de la différence entre deux taux d’intérêt dans deux économies différentes en achetant la devise avec le taux d’intérêt le plus élevé et en vendant la devise avec le taux d’intérêt le plus bas. Avant la crise financière de 2008, il était très courant de vendre à découvert le yen japonais (JPY) et d’acheter des livres sterling (GBP) car l’écart de taux d’intérêt était très important. Cette stratégie est parfois appelée “carry trade”.

    Pourquoi on peut négocier des devises

    Avant l’arrivée d’Internet, le commerce des devises était très difficile pour les investisseurs individuels. La plupart des cambistes étaient de grandes sociétés multinationales, des fonds spéculatifs ou des particuliers fortunés, car le commerce des devises exigeait beaucoup de capitaux. Avec l’aide d’Internet, un marché de détail destiné aux traders individuels a émergé, offrant un accès facile aux marchés des changes par l’intermédiaire des banques elles-mêmes ou de courtiers réalisant un marché secondaire. La plupart des courtiers ou négociants en ligne offrent un effet de levier très élevé aux traders individuels qui peuvent contrôler une transaction importante avec un petit solde de compte.

     

    3. Une vue d’ensemble des marchés des changes

    Le marché des changes est le lieu où s’échangent les devises. Il s’agit du seul marché de négociation véritablement continu et sans interruption dans le monde. Par le passé, le marché des changes était dominé par les entreprises institutionnelles et les grandes banques, qui agissaient pour le compte de leurs clients. Mais ces dernières années, il est devenu plus orienté vers le détail, et des traders et des investisseurs de toutes tailles ont commencé à y participer.

    Un aspect intéressant des marchés de change mondiaux est qu’il n’y a pas de bâtiments physiques qui fonctionnent comme des lieux de négociation pour les marchés. Il s’agit plutôt d’une série de connexions établies par le biais de terminaux de négociation et de réseaux informatiques. Les participants à ce marché sont des institutions, des banques d’investissement, des banques commerciales et des investisseurs particuliers.

    Le marché des changes est considéré comme plus opaque que les autres marchés financiers. Les devises sont négociées sur des marchés de gré à gré, où la communication d’informations n’est pas obligatoire. Les grandes réserves de liquidités des entreprises institutionnelles sont une caractéristique prédominante du marché. On pourrait présumer que les paramètres économiques d’un pays devraient être le critère le plus important pour déterminer son prix. Mais ce n’est pas le cas. Une enquête réalisée en 2019 a révélé que les motivations des grandes institutions financières jouaient le rôle le plus important dans la détermination du prix des devises.

    Il existe trois façons de négocier le forex. Il s’agit des marchés au comptant, à terme et à terme, comme suit :

    Marché forex au comptant

    Les opérations de change sur le marché au comptant ont toujours été les plus importantes, car elles portent sur l’actif réel “sous-jacent” le plus important pour les marchés à terme. Auparavant, les volumes des marchés à terme et des contrats à terme dépassaient ceux des marchés au comptant. Cependant, les volumes d’échange sur les marchés au comptant ont été stimulés par l’avènement du commerce électronique et la prolifération des courtiers en devises.

    Lorsque l’on parle du marché des changes, on fait généralement référence au marché au comptant. Les marchés des contrats à terme et des contrats à terme standardisés ont tendance à être plus populaires auprès des entreprises qui ont besoin de couvrir leurs risques de change jusqu’à une date spécifique dans le futur.

    Comment fonctionne le marché forex au comptant

    Le marché au comptant est celui où les devises sont achetées et vendues sur la base de leur prix de négociation. Ce prix est déterminé par l’offre et la demande et est calculé en fonction de plusieurs facteurs, notamment les taux d’intérêt actuels, les performances économiques, le sentiment à l’égard des situations politiques en cours (tant au niveau local qu’international) et la perception de la performance future d’une devise par rapport à une autre.

    Une transaction finalisée est connue sous le nom de “transaction au comptant”. Il s’agit d’une transaction bilatérale dans laquelle une partie livre un montant de devise convenu à la contrepartie et reçoit un montant spécifié d’une autre devise à la valeur du taux de change convenu. Après la clôture d’une position, le règlement se fait en espèces. Bien que le marché au comptant soit généralement connu comme un marché qui traite des transactions dans le présent (plutôt que dans le futur), ces transactions prennent en réalité deux jours pour être réglées.

    Marchés à terme et contrats à terme de gré à gré

    Un contrat à terme est un accord privé entre deux parties pour acheter une devise à une date future et à un prix prédéterminé sur les marchés de gré à gré. Un contrat à terme est un accord standardisé entre deux parties pour prendre livraison d’une devise à une date future et à un prix prédéterminé.

    Contrairement au marché au comptant, les marchés des contrats à terme et des contrats à terme standardisés ne négocient pas de devises réelles. Ils traitent plutôt des contrats qui représentent des droits sur un certain type de devise, un prix unitaire spécifique et une date future pour le règlement.

    Sur le marché des contrats à terme, les contrats sont achetés et vendus de gré à gré entre deux parties, qui déterminent les termes de l’accord entre elles. Sur le marché à terme, les contrats sont achetés et vendus sur la base d’une taille et d’une date de règlement standard sur les marchés publics de matières premières, tels que le Chicago Mercantile Exchange.

    Aux États-Unis, c’est la National Futures Association qui réglemente le marché des contrats à terme. Les contrats à terme comportent des détails spécifiques, notamment le nombre d’unités négociées, les dates de livraison et de règlement, ainsi que des incréments de prix minimums qui ne peuvent être personnalisés. La bourse agit comme une contrepartie pour l’opérateur, fournissant des services de compensation et de règlement.

    Les deux types de contrats sont contraignants et sont généralement réglés en espèces à la bourse en question à leur expiration, bien que les contrats puissent également être achetés et vendus avant leur expiration. Les marchés des changes à terme et des contrats à terme peuvent offrir une protection contre le risque lorsque l’on négocie des devises. En général, les grandes entreprises internationales utilisent ces marchés pour se couvrir contre les fluctuations futures des taux de change, mais les spéculateurs y prennent également part.

    Notez que vous verrez souvent les termes FX, forex, marché des changes et marché des devises. Ces termes sont synonymes et font tous référence au marché des changes.

     

    4. Le Forex pour la couverture

    Les entreprises qui font des affaires dans des pays étrangers courent un risque en raison des fluctuations de la valeur des devises lorsqu’elles achètent ou vendent des biens et des services en dehors de leur marché national. Les marchés des changes offrent un moyen de couvrir le risque de change en fixant un taux auquel la transaction sera effectuée.

    Pour ce faire, un trader peut acheter ou vendre des devises à l’avance sur les marchés à terme ou de swap, ce qui permet de fixer un taux de change. Par exemple, imaginons qu’une entreprise prévoit de vendre des blenders fabriqués aux États-Unis en Europe lorsque le taux de change entre l’euro et le dollar (EUR/USD) est de 1 € pour 1 $ à parité.

    Le blender coûte 100 dollars à fabriquer, et l’entreprise américaine prévoit de le vendre 150 euros, ce qui est compétitif par rapport aux autres blenders fabriqués en Europe. Si ce plan est couronné de succès, l’entreprise réalisera un bénéfice de 50 $ par vente, car le taux de change EUR/USD est égal. Malheureusement, le dollar américain commence à prendre de la valeur par rapport à l’euro jusqu’à ce que le taux de change EUR/USD soit de 0,80, ce qui signifie qu’il faut maintenant payer 0,80 $ pour acheter 1,00 €.

    Le problème auquel est confrontée l’entreprise est le suivant : bien que la fabrication du mixeur coûte toujours 100 dollars, l’entreprise ne peut vendre le produit qu’au prix concurrentiel de 150 euros, ce qui, une fois reconverti en dollars, ne représente que 120 dollars (150 euros × 0,80 = 120 dollars). Un dollar plus fort a entraîné un bénéfice beaucoup plus faible que prévu.

    L’entreprise de mélangeurs aurait pu réduire ce risque en vendant à découvert l’euro et en achetant le dollar américain lorsqu’ils étaient à parité. De cette façon, si le dollar américain prenait de la valeur, les bénéfices de l’échange compenseraient la réduction du bénéfice de la vente des mixeurs. Si la valeur du dollar américain baisse, le taux de change plus favorable augmente le bénéfice de la vente de blenders, ce qui compense les pertes de l’opération.

    Ce type de couverture peut être effectué sur le marché à terme des devises. L’avantage pour le négociant est que les contrats à terme sont standardisés et compensés par une autorité centrale. Cependant, les contrats à terme sur devises peuvent être moins liquides que les marchés à terme, qui sont décentralisés et existent au sein du système interbancaire dans le monde entier.

    5. Le Forex pour la spéculation

    Des facteurs tels que les taux d’intérêt, les flux commerciaux, le tourisme, la force économique et le risque géopolitique affectent l’offre et la demande de devises, créant une volatilité quotidienne sur les marchés des changes. Il est possible de profiter des changements qui peuvent augmenter ou réduire la valeur d’une devise par rapport à une autre. Prévoir qu’une devise va s’affaiblir revient essentiellement à supposer que l’autre devise de la paire va se renforcer, car les devises sont négociées par paires.

    Imaginons un trader qui prévoit une hausse des taux d’intérêt aux États-Unis par rapport à l’Australie alors que le taux de change entre les deux monnaies (AUD/USD) est de 0,71 (il faut 0,71 USD pour acheter 1,00 AUD). Le trader pense que des taux d’intérêt plus élevés aux États-Unis augmenteront la demande d’USD, et donc que le taux de change AUD/USD baissera car il faudra moins d’USD plus forts pour acheter un AUD.

    Supposons que le trader ait raison et que les taux d’intérêt augmentent, ce qui fait baisser le taux de change AUD/USD à 0,50. Cela signifie qu’il faut 0,50 USD pour acheter 1,00 AUD. Si l’investisseur avait vendu à découvert l’AUD et pris une position longue sur l’USD, il aurait profité du changement de valeur.

     

    6. Forex Trading : Guide du débutant

    Le trading de devises peut être risqué et complexe. Le marché interbancaire est plus ou moins réglementé et les instruments de change ne sont pas standardisés. Dans certaines parties du monde, les opérations de change ne sont presque pas réglementées.

    Le marché interbancaire est constitué de banques qui négocient entre elles dans le monde entier. Les banques elles-mêmes doivent déterminer et accepter le risque souverain et le risque de crédit, et elles ont mis en place des processus internes pour se protéger au maximum. De telles réglementations sont imposées par l’industrie pour la protection de chaque banque participante.

    Puisque le marché est constitué par chacune des banques participantes fournissant des offres et des soumissions pour une devise particulière, le mécanisme de fixation des prix du marché est basé sur l’offre et la demande. En raison de l’importance des flux commerciaux au sein du système, il est difficile pour les opérateurs malhonnêtes d’influencer le prix d’une devise. Ce système contribue à créer la transparence du marché pour les investisseurs ayant accès aux transactions interbancaires.

    La plupart des petits traders de détail traitent avec des courtiers en devises relativement petits et semi-non réglementés, qui peuvent (et le font parfois) modifier les prix et même traiter contre leurs propres clients. Selon l’endroit où se trouve le courtier, il peut exister une certaine réglementation gouvernementale et industrielle, mais ces garanties ne sont pas uniformes dans le monde entier.

    La plupart des investisseurs particuliers devraient prendre le temps d’enquêter sur un courtier en devises pour savoir s’il est réglementé aux États-Unis ou au Royaume-Uni (les courtiers américains et britanniques sont davantage surveillés) ou dans un pays où les règles et la surveillance sont moins strictes. Il est également judicieux de se renseigner sur le type de protections de compte disponibles en cas de crise du marché ou si un courtier devient insolvable.

     

    7. Comment débuter dans le trading du Forex

    La négociation sur le marché des changes est similaire à celle des actions. Voici quelques étapes pour vous lancer dans le trading forex.

    1. Apprenez à connaître le forex : Bien qu’il ne soit pas compliqué, le trading forex est un projet à part entière qui nécessite des connaissances spécialisées. Par exemple, le ratio d’effet de levier pour les opérations de change est plus élevé que pour les actions, et les moteurs de l’évolution des cours des devises sont différents de ceux des marchés boursiers. Il existe plusieurs cours en ligne destinés aux débutants qui enseignent les tenants et aboutissants du trading sur le marché des changes.

    2. Ouvrez un compte de courtage : Vous aurez besoin d’un compte de trading forex auprès d’un courtier pour vous lancer dans le trading forex. Les courtiers en devises ne perçoivent pas de commissions. Ils gagnent plutôt de l’argent grâce aux écarts (également appelés pips) entre les prix d’achat et de vente.

    Pour les traders débutants, il est judicieux de créer un compte de trading micro forex avec un faible capital requis. Ces comptes ont des limites de négociation variables et permettent aux courtiers de limiter leurs transactions à des montants aussi bas que 1 000 unités d’une devise. Par exemple, un lot de compte standard est égal à 100 000 unités monétaires. Un compte micro forex vous aidera à vous familiariser avec le trading forex et à déterminer votre style de trading.

    3. Développez une stratégie de trading : Bien qu’il ne soit pas toujours possible de prévoir et de chronométrer les mouvements du marché, le fait d’avoir une stratégie de trading vous aidera à définir de grandes lignes directrices et une feuille de route pour le trading. Une bonne stratégie de trading est basée sur la réalité de votre situation et de vos finances. Elle prend en compte le montant des liquidités que vous êtes prêt à investir dans le trading et, par conséquent, le niveau de risque que vous pouvez tolérer sans vous épuiser. N’oubliez pas que le trading sur le marché des changes est principalement un environnement à fort effet de levier. Mais il offre également plus de récompenses à ceux qui sont prêts à prendre des risques.

    4. Soyez toujours au courant de vos chiffres : Une fois que vous avez commencé à négocier, vérifiez toujours vos positions à la fin de la journée. La plupart des logiciels de trading fournissent déjà une comptabilité quotidienne des transactions. Assurez-vous que vous n’avez pas de positions en suspens à remplir et que vous avez suffisamment de liquidités sur votre compte pour effectuer de futures transactions.

    5. Cultivez l’équilibre émotionnel : Le trading forex pour débutants est parsemé de montagnes russes émotionnelles et de questions sans réponse. Auriez-vous dû conserver votre position un peu plus longtemps pour réaliser plus de profits ? Comment avez-vous pu manquer ce rapport sur les faibles chiffres du produit intérieur brut qui a conduit à une baisse de la valeur globale de votre portefeuille ? L’obsession de ces questions sans réponse peut vous conduire sur le chemin de la confusion. C’est pourquoi il est important de ne pas se laisser emporter par vos positions de trading et de cultiver un équilibre émotionnel entre les profits et les pertes. Faites preuve de discipline pour liquider vos positions lorsque cela est nécessaire.

     

    8. Terminologie du Forex

    La meilleure façon de commencer à travailler sur le marché des changes est d’apprendre son langage. Voici quelques termes pour vous aider à démarrer :

    Compte forex : Un compte forex est le compte que vous utilisez pour effectuer des transactions en devises. En fonction de la taille du lot, il existe trois types de comptes forex :

    Les comptes micro forex : Les comptes qui vous permettent de négocier jusqu’à 1000 $ de devises en un seul lot.
    Les comptes mini forex : Comptes qui vous permettent de négocier jusqu’à 10 000 $ de devises en un seul lot.
    Comptes forex standard : Comptes qui vous permettent de négocier jusqu’à 100 000 $ de devises en un seul lot.
    N’oubliez pas que la limite de négociation pour chaque lot comprend l’argent de la marge utilisé pour l’effet de levier. Cela signifie que le courtier peut vous fournir du capital dans un rapport prédéterminé. Par exemple, il peut mettre 100 $ pour chaque 1 $ que vous mettez pour la négociation, ce qui signifie que vous n’aurez besoin que de 10 $ de vos propres fonds pour négocier des devises d’une valeur de 1 000 $.

    Demande : Une demande est le prix le plus bas auquel vous êtes prêt à acheter une devise. Par exemple, si vous placez un prix ask de 1,3891 $ pour la livre sterling, le chiffre mentionné est le plus bas que vous êtes prêt à payer pour une livre en USD. Le cours vendeur est généralement supérieur au cours acheteur.

    L’offre : Une offre est le prix auquel vous êtes prêt à vendre une devise. Un teneur de marché dans une devise donnée est responsable de l’émission continue d’offres en réponse aux demandes des acheteurs. Bien qu’ils soient généralement inférieurs aux prix demandés, dans les cas où la demande est importante, les prix des offres peuvent être supérieurs aux prix demandés.

    Marché baissier : Un marché baissier est un marché dans lequel les prix baissent pour toutes les monnaies. Les marchés baissiers signifient une tendance à la baisse du marché et sont le résultat de fondamentaux économiques déprimés ou d’événements catastrophiques, tels qu’une crise financière ou une catastrophe naturelle.

    Marché haussier : Un marché haussier est un marché dans lequel les prix augmentent pour toutes les devises. Les marchés haussiers indiquent une tendance à la hausse et sont le résultat de nouvelles optimistes concernant l’économie mondiale.

    Contrat de différence : Un contrat de différence (CFD) est un produit dérivé qui permet aux traders de spéculer sur les mouvements de prix des devises sans posséder réellement l’actif sous-jacent. Un trader qui parie que le prix d’une paire de devises va augmenter achètera des CFD pour cette paire, tandis que ceux qui pensent que son prix va baisser vendront des CFD relatifs à cette paire de devises. L’utilisation de l’effet de levier dans les opérations de change signifie qu’une transaction CFD qui tourne mal peut entraîner de lourdes pertes.

    L’effet de levier : L’effet de levier est l’utilisation de capitaux empruntés pour multiplier les rendements. Le marché des changes est caractérisé par des effets de levier élevés, et les traders utilisent souvent ces effets de levier pour renforcer leurs positions.

    Par exemple, un trader peut mettre seulement 1 000 $ de son propre capital et emprunter 9 000 $ à son courtier pour parier contre l’euro (EUR) dans une transaction contre le yen japonais (JPY). Comme il n’a utilisé que très peu de son propre capital, le trader peut réaliser des bénéfices importants si la transaction va dans la bonne direction. Le revers de la médaille d’un environnement à fort effet de levier est que les risques de baisse sont accrus et peuvent entraîner des pertes importantes. Dans l’exemple ci-dessus, les pertes du trader seront multipliées si la transaction va dans la direction opposée.

    Taille du lot : Les devises sont négociées dans des tailles standard appelées lots. Il existe trois tailles de lot courantes : standard, mini et micro. Les lots standard sont composés de 100 000 unités de la devise. Les mini-lots sont composés de 10 000 unités et les micro-lots sont composés de 1 000 unités de la devise. Certains courtiers proposent également des nano-lots de devises, d’une valeur de 100 unités de la devise, aux traders. Le choix d’une taille de lot a un effet significatif sur les profits ou les pertes de l’ensemble de la transaction. Plus la taille du lot est importante, plus les profits (ou les pertes) sont élevés, et vice versa.

    Marge : La marge est l’argent mis de côté sur un compte pour une opération de change. La marge permet de garantir au courtier que le trader restera solvable et sera en mesure de faire face à ses obligations monétaires, même si la transaction ne se déroule pas comme prévu. Le montant de la marge dépend du solde du trader et du client sur une période donnée. La marge est utilisée en tandem avec l’effet de levier (défini ci-dessus) pour les transactions sur les marchés des changes.

    Pip : Un pip est un “pourcentage en point” ou un “intérêt de prix en point”. Il s’agit du mouvement de prix minimum, égal à quatre décimales, effectué sur les marchés des devises. Un pip est égal à 0,0001. Cent pips sont égaux à 1 cent, et 10 000 pips sont égaux à 1 $. La valeur du pip peut changer en fonction de la taille du lot standard proposé par un courtier. Dans un lot standard de 100 000 $, chaque pip aura une valeur de 10 $. Comme les marchés des devises utilisent un effet de levier important pour les transactions, de petites variations de prix, définies en pips, peuvent avoir un effet considérable sur la transaction.

    Spread : Un spread est la différence entre le cours acheteur (vente) et le cours vendeur (achat) d’une devise. Les cambistes ne facturent pas de commissions ; ils gagnent de l’argent grâce aux écarts. La taille de l’écart est influencée par de nombreux facteurs. Certains d’entre eux sont la taille de votre transaction, la demande de la devise et sa volatilité.

     

    9. Stratégies de trading sur le Forex

    Les formes les plus basiques d’opérations de change sont une opération longue et une opération courte. Dans une transaction longue, le trader parie que le prix de la devise augmentera à l’avenir et qu’il pourra en tirer profit. Une transaction courte consiste à parier que le prix de la paire de devises diminuera à l’avenir. Les traders peuvent également utiliser des stratégies de trading basées sur l’analyse technique, comme le breakout et la moyenne mobile, pour affiner leur approche du trading.

    En fonction de la durée et du nombre de transactions, les stratégies de trading peuvent être classées en quatre autres types :

    Un scalp trade consiste en des positions tenues pendant quelques secondes ou minutes au maximum, et les montants des profits sont limités en termes de nombre de pips. Ces transactions sont censées être cumulatives, ce qui signifie que les petits profits réalisés dans chaque transaction individuelle s’additionnent pour former un montant intéressant à la fin d’une journée ou d’une période. Ils reposent sur la prévisibilité des fluctuations de prix et ne peuvent pas gérer une grande volatilité. C’est pourquoi les traders ont tendance à limiter ces opérations aux paires les plus liquides et aux moments les plus actifs de la journée.

    Les day trades sont des transactions à court terme dans lesquelles les positions sont maintenues et liquidées dans la même journée. La durée d’un day trade peut être de quelques heures ou de quelques minutes. Les day traders doivent posséder des compétences en analyse technique et connaître les indicateurs techniques importants pour maximiser leurs gains. Tout comme les scalp trades, les day trades s’appuient sur des gains progressifs tout au long de la journée pour négocier.

    Dans le cadre d’un swing trade, le trader conserve sa position pendant une période plus longue qu’une journée, c’est-à-dire qu’il peut conserver sa position pendant des jours ou des semaines. Les swing trades peuvent être utiles lors d’annonces importantes faites par les gouvernements ou en période de tumulte économique. Comme ils ont une durée plus longue, les swing trades ne nécessitent pas une surveillance constante des marchés tout au long de la journée. En plus de l’analyse technique, les swing traders doivent être capables d’évaluer les développements économiques et politiques et leur impact sur le mouvement des devises.

    Dans un trade de position, le trader détient la devise pour une longue période de temps, pouvant aller jusqu’à des mois, voire des années. Ce type de transaction requiert davantage de compétences en matière d’analyse fondamentale, car elle fournit une base raisonnée pour la transaction.

     

    10. Graphiques utilisés dans les opérations de change

    Trois types de graphiques sont utilisés dans les opérations de change. Ce sont :

    Les graphiques linéaires : Les graphiques linéaires sont utilisés pour identifier les tendances générales d’une devise. Il s’agit du type de graphique le plus basique et le plus courant utilisé par les traders forex. Ils affichent le cours de clôture de la devise pour les périodes de temps spécifiées par l’utilisateur. Les lignes de tendance identifiées dans un graphique linéaire peuvent être utilisées pour élaborer des stratégies de trading. Par exemple, vous pouvez utiliser les informations contenues dans une ligne de tendance pour identifier les ruptures ou un changement de tendance pour les prix en hausse ou en baisse.

    Bien qu’il puisse être utile, un graphique linéaire est généralement utilisé comme point de départ pour une analyse commerciale plus poussée. Vous pouvez en savoir plus sur les graphiques linéaires ici.

    Graphiques à bar charts : Tout comme les autres cas dans lesquels ils sont utilisés, les graphiques à barres sont utilisés pour représenter des périodes de temps spécifiques pour le trading. Ils fournissent plus d’informations sur les prix que les graphiques linéaires. Chaque graphique à barres représente une journée de négociation et contient le prix d’ouverture, le prix le plus élevé, le prix le plus bas et le prix de clôture (OHLC) d’une transaction. Un tiret à gauche représente le prix d’ouverture du jour, et un tiret similaire à droite représente le prix de clôture. Les couleurs sont parfois utilisées pour indiquer le mouvement des prix, le vert ou le blanc étant utilisé pour les périodes de hausse des prix et le rouge ou le noir pour les périodes de baisse des prix.

    Les graphiques à barres pour le trading de devises aident les traders à identifier s’il s’agit d’un marché d’acheteurs ou de vendeurs. Vous pouvez en savoir plus sur les graphiques à barres ici.

    Les graphiques en chandelier japonais : Les graphiques en chandelier ont été utilisés pour la première fois par les négociants en riz japonais au 18ème siècle. Ils sont visuellement plus attrayants et plus faciles à lire que les types de graphiques décrits ci-dessus. La partie supérieure d’une bougie est utilisée pour le prix d’ouverture et le point de prix le plus élevé d’une devise, et la partie inférieure d’une bougie est utilisée pour indiquer le prix de clôture et le point de prix le plus bas. Une bougie descendante représente une période de baisse des prix et est ombrée en rouge ou en noir, tandis qu’une bougie ascendante représente une période d’augmentation des prix et est ombrée en vert ou en blanc. Les formations et les formes des graphiques en chandelier sont utilisées pour identifier la direction et le mouvement du marché. Certaines des formations les plus courantes pour les graphiques en chandeliers sont l’homme suspendu et l’étoile filante.

     

    11. Avantages et inconvénients des opérations de change

    Les avantages de la négociation sur le marché des changes sont les suivants :

    • Les marchés du Forex sont les plus importants en termes de volume d’échanges quotidiens dans le monde et offrent donc la plus grande liquidité. Il est donc facile d’entrer et de sortir d’une position dans n’importe laquelle des principales devises en une fraction de seconde pour un faible écart dans la plupart des conditions de marché.
    • Le marché des changes est négocié 24 heures sur 24, cinq jours et demi par semaine, commençant chaque jour en Australie et se terminant à New York. L’horizon temporel et la couverture étendue offrent aux traders plusieurs opportunités de réaliser des profits ou de couvrir des pertes. Les principaux centres du marché des changes sont Francfort, Hong Kong, Londres, New York, Paris, Singapour, Sydney, Tokyo et Zurich.
    • L’utilisation extensive de l’effet de levier dans le trading forex signifie que vous pouvez commencer avec un petit capital et multiplier vos profits.
    • L’automatisation des marchés forex se prête bien à l’exécution rapide des stratégies de trading.
    • Le marché des changes est plus décentralisé que les marchés boursiers ou obligataires traditionnels. Il n’y a pas de bourse centralisée qui domine les opérations de change, et le potentiel de manipulation, par le biais d’informations privilégiées sur une société ou une action, est plus faible.
    • La négociation sur le marché des changes suit généralement les mêmes règles que la négociation ordinaire et nécessite un capital initial beaucoup moins important ; il est donc plus facile de commencer à négocier sur le marché des changes que sur celui des actions.

    Les inconvénients de la négociation sur le marché des changes sont les suivants :

    • Même s’il s’agit des marchés les plus liquides au monde, les opérations de change sont beaucoup plus volatiles que les marchés ordinaires.
    • Les banques, les courtiers et les négociants sur les marchés des changes autorisent un effet de levier élevé, ce qui signifie que les traders peuvent contrôler des positions importantes avec relativement peu d’argent personnel. Un effet de levier de l’ordre de 100:1 n’est pas rare sur le marché des changes. Un trader doit comprendre l’utilisation de l’effet de levier et les risques que celui-ci introduit dans un compte. Des montants extrêmes d’effet de levier ont conduit de nombreux courtiers à devenir insolvables de manière inattendue.
    • Trader les devises de manière productive nécessite une compréhension des fondamentaux et des indicateurs économiques. Un cambiste doit avoir une vision globale des économies des différents pays et de leur interconnexion pour comprendre les fondamentaux qui déterminent la valeur des devises.
    • La nature décentralisée des marchés des changes signifie qu’ils sont moins soumis à la réglementation que les autres marchés financiers. L’étendue et la nature de la réglementation sur les marchés des changes dépendent de la juridiction où s’effectuent les transactions.
    • Les marchés forex manquent d’instruments qui fournissent des revenus réguliers, tels que des paiements de dividendes réguliers, qui pourraient les rendre attractifs pour les investisseurs qui ne sont pas intéressés par des rendements exponentiels.

     

    12. Conclusion

    Pour les traders, en particulier ceux qui disposent de fonds limités, le trading sur le jour ou le swing trading en petites quantités est plus facile sur le marché des changes que sur d’autres marchés. Pour ceux qui ont un horizon à plus long terme et des fonds plus importants, le trading à long terme basé sur les fondamentaux ou le carry trade peuvent être rentables. S’attacher à comprendre les fondamentaux macroéconomiques qui déterminent la valeur des devises, ainsi qu’une expérience de l’analyse technique, peut aider les nouveaux cambistes à devenir plus rentables.