Trailing Stop : avantages et inconvénients

trailing stop

Le trailing stop nous aide à trade les marchés avec discipline. Il s’agit d’un type d’ordre stop-loss qui combine à la fois la gestion du risque et la gestion des positions.
Il est configuré pour fonctionner automatiquement avec la plupart des courtiers ou avec la plateforme de trading qu’ils fournissent.
La principale différence entre un ordre stop loss et un trailing stop est que celui-ci se déplace en fonction de l’évolution du prix.
Les stop loss peuvent être placés à l’aide d’indicateurs techniques.

Savoir quand prendre des bénéfices et quand réduire les pertes est l’une des décisions les plus difficiles que les traders doivent prendre. Certains traders vendent leurs actions alors qu’elles sont à la hausse, tandis que d’autres continuent à les conserver jusqu’à ce que la tendance s’inverse. Voyons de quoi il s’agit, comment fonctionne le trailing stop et quels sont les avantages et les inconvénients de son utilisation.

1. Qu’est-ce que le trailing Stop ?

Un trailing stop est un type d’ordre stop-loss qui combine à la fois la gestion du risque et la gestion des transactions.

Ces ordres sont également appelés “stop de protection des profits” car ils nous aident à sécuriser les profits sur nos transactions.

2. Comment fonctionne le trailing stop ?

Un trailing stop est d’abord placé selon la même technique qu’un ordre stop-loss ordinaire. Par exemple, si nous voulons placer un trailing stop pour un ordre d’achat, nous le placerons à un prix inférieur à l’entrée de la transaction.

La principale différence entre les deux est que le trailing stop se déplace en fonction du prix.

Par exemple, pour chaque tranche de 5 points de variation du prix, le stop suiveur se déplacera également de 5 points.

Les stops suiveurs se déplacent dans le sens de l’échange, donc si vous devez acheter une position et que le prix augmente de 10 points, alors le stop suiveur augmentera également de 10 points.

Mais si le prix commence à baisser, alors le trailing stop ne bouge pas.

3. Techniques de placement des trailing stop :

Il peut être placé à l’aide d’indicateurs techniques.

3.1. Moyenne mobile

Vous pouvez utiliser l’indicateur Moving Average pour le placer.

Voici les étapes à suivre pour ce faire :

  • Décidez si vous voulez acheter ou vendre à découvert
  • Utilisez la moyenne mobile appropriée
  • Enfin, la clôture de la position lorsque le prix touche tel niveau

Cela signifie que si vous voulez entrer en position d’achat, vous pouvez suivre votre ordre stop avec une moyenne mobile (MA) de 20 périodes et sortir de votre position lorsque le prix se rapproche au-delà.

3.2. Indicateur de la fourchette moyenne réelle

Vous pouvez également utiliser l’indicateur Average True Range pour définir un seuil de suivi basé sur la volatilité.

Voici les étapes à suivre pour ce faire :

  • Décidez du multiple ATR que vous voulez utiliser.
  • Si vous êtes long (à l’achat), alors -X ATR des sommets et ce sera votre perte en trailing stop
  • Si vous êtes à court (à la vente), ajoutez +X ATR à partir des plus bas et ce sera votre stop loss

4. Recourir au trailing stop ou pas ?

Avantages du trailing stop

  • Ce type d’ordre permet de vendre automatiquement vos actions lorsque le niveau des actions baisse.
  • Cet ordre ne limite pas vos bénéfices. Les actions peuvent continuer à monter et vous resterez investi tant que les prix ne descendent pas en dessous de votre stop loss.
  • L’ordre est flexible. Vous pouvez entrer n’importe quel pourcentage de stop loss pour un plan de gestion des risques personnalisé et le modifier à votre guise.
  • Il n’y a pas de frais supplémentaires pour passer un ordre stop loss.
  • Cet ordre permet aux investisseurs d’évacuer les émotions de leurs transactions.

Inconvénients du trailing stop

  • Il n’y a aucune garantie que vous recevrez le prix de votre ordre stop-loss. Certains courtiers n’autorisent pas les ordres stop-loss pour des actions ou des fonds négociés en bourse (ETF) spécifiques.
  • Les actions volatiles sont difficiles à négocier avec ces ordres
  • Vous pouvez perdre la capacité de prendre une décision réfléchie et analytique sur l’opportunité de vendre l’action lorsque le prix baisse.

Serez-vous désormais en mesure de la placer dans vos transactions ? Dites-le-nous en commentant ci-dessous.

En attendant, n’hésitez pas à consulter notre précédent article.

Dans la catégories des stops, il y a aussi les stops mentaux. Faut-il les utiliser ? Regardez cette vidéo.

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